# taz.de -- Änderungen in der Altersvorsorge: Ruhestand mit Risiko
> Das Bundesfinanzministerium schafft den Garantiezins in der
> Lebensversicherung ab. Die private Rente wird noch unsicherer.
(IMG) Bild: Ein Balanceakt: Die Abschaffung des Garantiezins in der Lebensversicherung macht die private Altersvorsorge unsicherer
Berlin taz | Es klingt nach einem technischen Detail, hat aber enorme
Auswirkungen auf die private Altersvorsorge. Das Bundesfinanzministerium
will ab 2016 Versicherungskonzernen keinen Garantiezins mehr vorschreiben.
Damit gibt Bundesfinanzminister Wolfgang Schäuble (CDU) der Branche das
Signal, bei Lebensversicherungen künftig keine Mindestverzinsung mehr zu
garantieren. Für Verbraucher fällt damit etwas ganz Entscheidendes weg: der
Inflationsschutz. Bereits abgeschlossene Verträge sind davon nicht
betroffen.
Das heißt, wer in Zukunft eine private Rentenversicherung abschließt, wird
mit weniger Einkünften im Alter kalkulieren müssen. Bei den klassischen
Policen – Rentenversicherungen sind eine Form der Lebensversicherung –
können Kunden dank Garantieverzinsung genau ausrechnen, wie viel Geld sie
später mindestens im Monat bekommen. Angesichts der von Rot-Grün 2001
erheblich gekürzten Renten sind Millionen auf eine zusätzliche
Altersvorsorge angewiesen. Viele entscheiden sich für eine private
Rentenversicherung, weil durch die Garantieverzinsung der Wert ihres Geldes
zumindest auf dem Niveau der Inflation erhalten bleibt. Die Höhe des Zinses
hängt vom Kapitalmarktumfeld ab, zurzeit liegt sie bei 1,25 Prozent. Die
Garantieverzinsung wird vom Bundesfinanzministerium festgelegt.
Darauf will das Ministerium ab 2016 bei großen Unternehmen verzichten. Den
Garantiezins gibt es seit Jahrzehnten. Ursprünglich wollte die Politik mit
der Festlegung des Garantiezinses verhindern, dass Versicherer sich
gegenseitig in festen Zusagen überbieten und sich so ruinieren. Daher wird
der Zins auch „Höchstrechnungszins“ genannt. Heute ist der Sinn ein
anderer: Der Garantiezins schafft die Grundlage für die sichere Kalkulation
der Altersvorsorge.
## „Der Sargnagel für die klassische Lebensversicherung“
Die Bundesregierung begründet den Wegfall mit dem Inkrafttreten der
europäischen Richtlinie „Solvency II“. Sie erlaubt Versicherern, beim
Spekulieren größere Risiken einzugehen, solange sie gleichzeitig ihre
Rücklagen aufstocken. Die Gesellschaften können auch weiterhin Garantien
geben, sagte eine Sprecherin des Bundesfinanzministeriums.
Doch das werden immer weniger tun. „Der Wegfall des Garantiezinses ist der
Sargnagel für die klassische Lebensversicherung“, sagt Dirk Ulbricht vom
Verbraucherschutzverein Bund der Versicherten. Ulbricht geht davon aus,
dass die Versicherer Policen mit Garantien durch Verträge ersetzen werden,
bei denen Kunden das Kapitalmarktrisiko tragen.
Allianz, Axa, Ergo, Generali und andere Große haben damit längst begonnen.
Einige bieten nur noch Verträge ohne verbindliches Verzinsungsversprechen
an. Sie ködern Kunden mit der Aussicht auf eine höhere Ausschüttung – von
der niemand weiß, ob es sie geben wird. Diesen Gesellschaften kommt die
Quasi-Abschaffung des Garantiezinses durch die Bundesregierung entgegen.
Manche Manager wollen trotzdem am alten Modell festhalten. Der
Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft sieht die Abschaffung
denn auch kritisch.
Nutzen wird der Branche das Aus auf jeden Fall. Denn nun kann sie sich auf
ein lukratives Schlussverkaufsgeschäft für Garantieverträge bis zum Ende
des Jahres freuen. Verbraucherschützer Ulbricht warnt davor, der Kampagne
auf den Leim zu gehen. Die Policen sind viel zu teuer, sagt er: „Die
Garantieverzinsung reißt das auch nicht raus.“
9 Oct 2015
## AUTOREN
(DIR) Anja Krüger
(DIR) Peter Weissenburger
## TAGS
(DIR) Lebensversicherung
(DIR) Altersvorsorge
(DIR) Bundesministerium der Finanzen (BMF)
(DIR) Lebensversicherung
(DIR) Lebensversicherung
(DIR) Lebensversicherung
(DIR) Mindestlohn
(DIR) Hamburg
(DIR) Altersarmut
(DIR) Altersvorsorge
(DIR) Riester-Rente
(DIR) Theater
## ARTIKEL ZUM THEMA
(DIR) Lebensversicherer dürfen kürzen: „Verfassungswidrige Enteignung“
Der BGH urteilt, dass Lebensversicherer die Beteiligung an
Bewertungsreserven beschränken dürfen. Versicherte müssten die Kürzungen
hinnehmen.
(DIR) BGH-Urteil zu Lebensversicherungen: Wer bekommt wieviel?
Der Bundesgerichtshof entscheidet am Mittwoch darüber, ob
Versicherungsgesellschaften mehr Geld an KundInnen ausschütten müssen.
(DIR) Aus Le Monde diplomatique: Die Vermesser des Lebens
Von Risikomanagement und Lebensverlängerung: Ab 1900 begannen
Versicherungen in den USA mit dem Sammeln von Kundendaten.
(DIR) Sozialpolitik in Deutschland: Altersarmut trotz Mindestlohn
Für ordentliche Renten bräuchte es mindestens 11,50 Euro Stundenlohn. Auch
für jüngere Hartz-IV-Empfänger gibt es schlechte Nachrichten.
(DIR) Hamburg ist Hochburg der Grundsicherung: Stadt der Altersarmut
In Hamburg bekommen bundesweit am meisten Senioren Grundsicherung. Viele
Alte sind auf Tafeln angewiesen – manche müssen sogar betteln.
(DIR) Grundsicherung wegen Altersarmut: Wenn Armut gar nicht sexy ist
Eine halbe Million Menschen kann von ihrer Rente nicht leben. Ihre Zahl
steigt jährlich. Hamburg führt die unrühmliche Liste an.
(DIR) Kommentar private Altersvorsorge: Nicht noch mehr Geld für Reiche
Die Branche ist die falsche Adresse für Altersvorsorge: Die Versicherungen
wollen das Risiko bei privaten Renten auf die BürgerInnen abwälzen.
(DIR) Auslaufmodell Lebensversicherung: Die Privatrente ist nicht sicher
Mit Talanx gibt der erste große deutsche Versicherer die traditionelle
Lebensversicherung auf. Die Branche will Zinsen nicht mehr garantieren.
(DIR) Stück zum NSU im Residenztheater: Hatten Sie eine Lebensversicherung?
Christine Umpfenbach ergreift mit ihrem Stück „Urteile“ am Münchner
Residenztheater Partei für die Opfer des NSU-Terrors. Ein Abend
eindringlicher Emotionen.